Association of Private Enterprise Education (APEE)  Annual Meeting 2016   Bally’s Casino   Las Vegas, NV Tuesday, April 5, 2016  2:40 ­ 3:55 pm     [3.F.6] ​ Scholarship at the Crossroads of Policy and Academia    Session Chair​ : Michael Van Beek, Mackinac Center for Public Policy     Audio:​  ​ Michael Van Beek​ , Mackinac Center for Public Policy,   “How Academics and Policy Centers Can Benefit From Each Other”    Papers:    Rea Hederman​ , Buckeye Institute,   “Impact of Energy Mandates on Ohio Businesses and Families ” [​ did not attend​ ]    Audio​ : ​ Jonathan Williams​ , William Freeland, Ben Wilterdink, American Legislative Exchange  Council, “The Effect of State Taxes on Charitable Giving”      Audio​ : ​ Michael LaFaive​ , Mackinac Center for Public Policy, Michael Hicks, Ball State University  [​ Hicks was not able to attend, as​  ​ explained during session below​ ]  “Are State Promotion Efforts Effective? “    Audio​ : ​ Question and Answer      MICHAEL VAN BEEK, MACKINAC CENTER:  [​ Audio 0:00​ ]  Okay welcome everybody. My name is Mike Van Beek. I’m the director of research at the  Mackinac Center. I don’t have a paper to present today, but I’m gonna be talking about what we  do at the Mackinac Center and engaging with scholars like yourselves. And the kinds of  relationships that we develop and the way that we work together with academics.     I think it’s fair to say we probably do it more than many other state­based think tanks, and we  get a lot of value out of it. So the main point of my presentation to you is to give you some ideas  about ways that you can work with your local state­based think tank, or wok with us if you want  to. That’s the preferred option. And then give you some different project ideas potentially. And  explaining sort of a little bit about why it could be beneficial for you and obviously it’s beneficial  for the think tank that might be in your state or region.   [1:00]  So Mackinac Center has been around for about 30 years, we’re located in Midland, Michigan.  We’ve been working with scholars right from the beginning. I went back and looked at some of  our very early studies, some of our earliest studies were commissioned by us and authored by  local scholars from nearby Michigan colleges.     Studies on privatizing the state’s Accident Fund. Privatizing prison services. And privatizing the  Detroit Metropolitan Airport, which still hasn’t been done. We’re still recommending that after 30  years.    To some extent, we’re really fortunate, we’re well­suited, well­situated. We have Northwood  University right in our same town, and they’re very much a free enterprise­type school, it’s kind  of a theme they have throughout their entire college. They have a very free market­oriented  economics department.     [2:00]  And then we have Hillsdale College, which is a couple hours away. It’s in the middle of absolute  nowhere. It exists and it obviously has a very strong economics department there so we work  with Hillsdale scholars many time[s].     But we also have scholars from a variety of universities around the state: Central Michigan,  Michigan State, University of Michigan, Northern Michigan...all over the place.     We’ve been working with academics for a long time. As we grew and got bigger and hired our  own full­time policy experts, we needed to have academics author studies less. But we still do it,  from time to time. We’re working on several studies right now with scholars. And I think the main  benefit of working with scholars on studies is that we can help revise for the clear policy writing  that needs to take place for those studies. Studies that we publish that we’re aiming towards the  public, aiming towards policy makers, they need to be written in a way that’s different from  academic journals.     [3:15]  So we can help scholars frame their research in a way that is understandable to a broader  audience because...that’s what we do. That’s all we do. And obviously the benefit we get from  working with scholars is they can do great quality research and statistical analysis that we might  not be able to do ourselves.     We typically think that we pay pretty well for the studies that we contract with scholars for. I  know Todd [Nesbit], I know we paid him before. I don’t know how much we paid him. But we  paid anywhere between five­ and fifteen­thousand dollars for research. You know, it’s not quite  like getting a science grant, but it’s real money.   [4:00]  As I mentioned, we’re working with several scholars right now. One project is analyzing the  relationship between school spending and student achievement in Michigan. We have  contracted a scholar at the University of Colorado with that. And Mike LeFaive, who will talk  later, is working on several studies with different academics.    The other way that we work with scholars is not on studies but on sort of more short­form  writing. Op­eds, blog posts, things like that. Again, it’s a mutually­beneficial situation. Scholars  have expert opinions, they know the subject material really well, but they don’t necessarily know  how to write for a popular audience. And, probably even more importantly, they don’t have the  time or the energy or the knowledge necessarily to get to know how to get the piece placed, and  how to get eyeballs on it.   [5:00]  We spend a significant amount of resources on that issue specifically. We have dedicated staff  whose main objective is to get our stuff in newspapers to get our stuff read by policy makers  and to market our stuff to a broad audience. So when scholars come to us and they have an  op­ed idea, we can use our resources to spread that out as far and wide as we can.     A good example of this is we have a scholar from the University of Michigan, Flint, who is  reading about the great idea from the state of Michigan to give 250 million dollars to the Red  Wings so they could build a new stadium. And of course, he knows all of the literature on sports  stadium subsidies, and knows that there’s almost no evidence that these things are beneficial  from an economic perspective.     [6:00]  But every story about the Red Wings stadium was a feel­good puff piece about how great this  would be for Detroit. It would, you know ‘revitalize Detroit,’ which we’ve been doing since 1971  [audience chuckles]. So he wrote an op­ed for us, we got it placed in the second­largest  newspaper in the state, and he sort of, after that, became kind of the anti­sports stadium expert  around the state. And a lot of articles written about the Red Wings stadium after that, you know,  he got called and got quoted casting doubt on the economic benefit of this large taxpayer  subsidy. Which, by the way, happened. And went to Mike Ilitch, who owns the Red Wings and  the Detroit Tigers, and is one of the wealthiest people in the state. But, I digress.    The other thing that we do is we host events, and we feature scholars at these events. We have  regular events in Lansing, the state capital. And we market these events to policy makers and  their staff. And we’ve hosted scholars who come in and talk about an issue that we think policy  makers should care about.    [7:11]  A recent example of this is there’s a University of Michigan Law School professor who...I’m not  really sure how he got interested in this issue, but he really cares about direct automobile sales.  So this is the Tesla issue. I don’t know if you’ve heard about this, where Tesla has this crazy  idea. They want to open up stores in states, and then show people cars, and then sell them cars  [sarcasm]. It’s a crazy, crazy idea. But it’s illegal in Michigan, because all automobile sales have  to go through car dealers.     So he got interested in this, and we hosted an event in Lansing with him. It got really  well­attended, we had about seventy people come out. [The] legislature introduced legislation a  couple of weeks later to get rid of this protectionism for auto dealers.     [8:04]  So, we haven’t had it passed yet. But it’s a good example of using an event on an issue that a  scholar cares about to get attention in the legislature.     We also return the favor for economists and academics. A lot of them host their own events, or  have programs where they want speakers to come in and speak to students. And we cover a lot  of issues that are pertinent to current political debate. We have expertise on these and we often  come in and present for college students for a program that’s run by one of our scholars.     So I’ve done this several times. I’ve talked about Uber and the sharing economy. I’ve talked  about the Tesla issue at a variety of campuses.    [8:58]  The other thing we do is on events is we invite scholars to come in and present to our interns.  So we have about eight to ten interns every summer, and over the lunch hour, we’ll have our  scholars come in and give a presentation on whatever they want to. And they are sort of like our  guinea pigs, as they should be. This gives an opportunity for scholars to present new research if  they want to, try something out, talk about a book idea, or whatever it is. And it’s really valuable  for our interns because they get exposed to a scholar that they wouldn’t get to know at their  university. So that’s another way that we interact.     The other thing that we’ve done with scholars is we’ve had them actually bring their students out  to our Center, out to our office. This allows them to give the students an idea of what a public  policy think tank is all about, what we do on a daily basis, what kind of issues we care about…    [10:06]  For a lot of students, they have very little idea about state­based, small think tanks like ours.  And we’ve established relationships with several students who have become interns later, as a  result of professors bringing them out to our offices and giving them a tour of what we’re about.    A couple other ways that we engage the scholars: all of our studies, we get peer­reviewed. So  we often contract with scholars to do peer­reviews of our work. So if one of our policy experts  does a research paper, we often contract with a scholar to do a peer­review of it. We pay  between $300 and $1,500 for those kinds of reviews. And typically it’s something that can be  done within a week, or a weekend.     [11:04]  The other element of how we interact with a number of scholars is somewhat a more­formal  way. We have what we call our Board of Scholars. These are people who have pledged to be  affiliated with the Mackinac Center, and we feature them on all of our publications. They’re listed  on our website as being affiliated with the Mackinac Center. When we created this group, we  initially wanted to do it because when we were starting out, we didn’t have a lot of credibility with  the media or in Lansing. Getting scholars on board who affiliated with us, who came from  highly­respected research institutions and universities was our way of sort of boosting our  credibility.    Now we need less of that, because we’ve been around for a long time. People generally know  the type of work that we do and we don’t need that credibility boost necessarily.     [12:05]  But we still maintain that Board of Scholars and allow people to become affiliated in some  official capacity with the Mackinac Center. And for young scholars in particular, this could be  beneficial. It gives them an opportunity to become affiliated with a long­standing think tank that  might give ​ them​  more credibility potentially.    Those are all the different ways that we work with scholars.    I’ll take questions at the end, and I think Jonathan [Williams] and Will [Freeland] are up next to  present on their paper.    JONATHAN WILLIAMS & WILLIAM FREELAND, AMERICAN  LEGISLATIVE EXCHANGE COUNCIL:  [​ 0:00​ ]  [Williams] Great well I’m gonna kick things off and keep things open here and turn it over here to  my lead co­author, Will Freeland, who helped us put this research paper together.     [I’m] Jonathan Williams, vice president of the Center for State Fiscal Reform at ALEC. For those  of you who are not familiar with what we do, we work with free market state lawmakers on a  bipartisan basis. Those are generally pretty sympathetic to free market ideas across fifty states.    The Center that I run, really the four big issue areas that we work on are tax policy, budgets,  pensions, and cronyism. That is, the anti­cronyism side. It’s always good job security. There’s  never a shortage of work to be done out there across the fifty states. Or as Justice Brandeis  would say, the Laboratories of Democracy. Talking about comparative free market policy and  why it’s good. Not just for legislators to pursue on a policy basis but why it’s good for each and  every individual across this country.  [1:00]  I think there’s been a lot of ink spilled, certainly, over the years on the benefits of free market  policy. Mainly, lower taxes, limited government, free enterprise policies...is something that we’ve  certainly spilled a lot of ink over the last decade or so, during my time at ALEC. One of the  things that I do every year is the ​ Rich States, Poor States ​ publication with Art Laffer and Steve  Moore, generally measuring the economic competitiveness of states based on free market  variables that we know to have a meaningful effect on economic growth.     Mainly, that is talk about economic competitiveness, but leads to job growth, income growth,  population growth across states. In fact, over the last twenty years, we’ve seen roughly forty  three million Americans move from one state to another, based on the AGI that they have  associated with them in the year that they moved. About two trillion dollars in wealth has gone  from one state to another, we know based on Census bureau data­­survey data, that is­­that the  number one reason why people move from one state to another is economic opportunity.     [1:58]  And so that’s really what most of our message has been about. Now, that being said, that’s  been pretty persuasive for people who are generally sympathetic to right­of­center ideas and  free market policies. However, I don’t think enough has been written in terms of the policy space  in the area of other ways to get to policy makers who maybe aren’t as sympathetic toward,  generally, free market policy.     So, over the last few years in our Center for State Fiscal Reform we’ve tried to do more  outreach to academics. We really want it to be open door and say anyone here that’s interested  in getting more involved in the policy space, including more and more work that we do from a  peer­review basis. Studies like this, I think, will be the first of many within our center. And so we  certainly encourage you, if you’re interested, to work with us as well as different partners such  as the Mackinac Center.  I think that interaction is going to be very key for our movement, going  forward.    Now, that being said, how do we reach the lawmakers that are skeptical that lower taxes are  good, and that they lead to things like income growth, job growth, and population changes  across states?     [​ 3:00​ ]  And that was a question that has not been written enough about. I think the idea that free  market policy leads to a stronger civil society, maybe even the Morality of Capitalism. And that’s  been understudied, although Arthur Brooks has done some great work over the last few years  raising the visibility of that side of the issue.     And that really is what led to the motivation for this paper that we’re gonna be discussing today.  In fact, state taxes on charitable giving. Once again, this is an understudied area, in this nuance.  Because most of the studies that have been written in our review of the literature on charitable  giving, and the effect of government policy on charitable giving, it really focused on the federal  level. Mainly, the charitable deduction for people who donate to charities.    I think it’s important to point out that from the start that we remain agnostic on the charitable  giving deduction in this paper, We thought that with so much written about that, of course  advocates for flat taxes, it’s nothing to them to talk about deductions such as charitable giving.  Others say that if you’re going to have some deductions, that would be the first that you wanna  have.   [4:07]  We decided to completely separate this involvement from the debate. Obviously, the value of  the state level deduction is much, much lower anyways than the value of the federal deduction  for charitable giving. So we focus on things that really matter for charitable giving across  states­­mainly taxes­­in this paper.    Now, I remember reading, about five years ago, a study coming out of Boston College that  started getting me thinking about this topic. And the study analyzed a tax change in New Jersey,  from about ten years ago. If you remember that trend of state millionaires taxes, that was  somewhat popular, I assume that will continue to be somewhat popular, kinda looking at the  trend of the Bernie Sanders, soak the rich, theme of taxation that’s continuing in policy circles.      And what Boston College found, was in the years following the New Jersey millionaire’s tax,  they found it an depreciable change in charitable giving rates and certainly a decline in the  growth of charitable giving in the years following.     [​ 5:05​ ]  And that got me thinking, well, wouldn’t it be great if we had a study where we looked at the fifty  states to say, ‘is this relationship true across the fifty states over a longer time period?’ To see if  that was an anomaly. Which I think, based on theory, we knew it was not. And we really wanted  to put this theme together and really show that record across fifty states.     And really, the overall findings are that the level and the total burden of taxes do, in fact, matter  for the level and growth rates of charitable giving across states. After correcting for various  factors, as Will’s gonna talk about here in a moment.     But, the real three takeaways, I think, of why it matters:     First, the obvious one is that when people have more disposable income, they give more. Taxes  directly reduce disposable income. Secondly, since we find that high taxes hurt income growth  in the future, it hurts future ability for individuals to give to charities that they would like to.     [6:03]  And finally, is really the crowding­out argument, that Arthur Brooks has done really similar work  on. That is, if people see a greater and greater share of their income going to government, and  they see government spending it on so­called ‘government charity,’ they feel like there’s much  less of an obligation from they themselves to give, individually, to charity.    So those were really the three topline findings. And really our hope is that state policy makers  who believe in free markets don’t just concentrate on the first order effects­­higher income,  higher job growth, related to higher taxes. They focus on the secondary effects and the tertiary  effects, such as stronger civil society, stronger community, stronger charities to take care of the  poor through a private sector approach.     So with that being said, since we’re talking about the subject of charitable giving, I’m going to be  charitably brief and turn it over to my friend, Will Freeland.  [​ 6:55​ ]    WILL FREELAND, ALEC: Great! So I guess I’ll continue on. A couple of the  specifics of the  study and our aims with this. Kind of like Jonathan was saying, a lot of times when we end up  having this debate on taxes within the state it pretty much centers within what is the ability of  low taxes to create and foster economic growth? So we have people that are disadvantaged.  The sort of egalitarian low tax argument is if we’re gonna cut taxes this is gonna have a  boosting effect on the economy. This is going to give them a job, higher income. This is gonna  be a positive thing. For them it’s what they need most in their lives as Arthur Brooks does tend  to argue is even if you look at the happiness literature there’s a big importance in actually  having a job and not just having social assistance or something of that sort to how happy you  are.    Now the other side’s gonna say that there’s going to be unmet needs as a result of tax cut.  We’re going to end up cutting benefits. Cutting benefits is gonna be sort of Draconian to these  people that need them. So what too often gets left out of this calculus is the role of civil society  and charity in providing for these needs, and most notably any type of dynamic effect. So if we  are going to alter tax policy, is charitable giving just a given and a constant that we can double  taxes, we can put in a millionaires tax, and we should expect no difference whatsoever in the  amount of civil society.     Maybe a good example would be Illinois. Illinois effectively in 2010 increased, put up temporary  increase into their income tax. It ended up being about 40% of their tax revenue for the next 4­5  years. What came in was the direct result of this tax increase. So right about a massive­­almost  doubling of their tax revenue getting extremely close. So that’s big increase in a state that is  already a extremely high­tax state. There’s a lot of wealthy individuals that are also donors. So  the question that we can ask when we look at Illinois and when legislators in Illinois say “We  have to protect all of these social services. We don’t have enough money for them because  we’ve been horrible students to our pension funds and our state debts and we’re underwater at  this point so we’ve gotta raise taxes to make sure that we can still have funds to you know help  people at the bottom.”     [9:20]  So then the question is okay do we just assume that [inaudible] that nothing at all will result from  this almost doubling of income tax in a state that no one will give less? That there’ll be the same  amount of money that’s available at food pantries across the board? So that’s what we were  trying to look at in this study. And look at in two ways. First of all, sort of the static, so,  you can  think of it almost ideologically do these states that create less government do they tend to give  more on the charitable side of the equation? So what does Utah versus New York or New  Jersey sort of look like for example. The other side of the question would be what are the  dynamic effects here? As we see changes in taxes and tax burdens do we see on the other side  any changes in the amount of giving that people are looking at.     So as my coauthor Jonathan pointed out, a lot of this has been looked at on the federal level.  There’s been an extensive, extremely robust discussion on what are the determinants of  charitable giving? What are the determinants of who gives? How much? What elements of the  economy affect it? A lot of debates specifically on whether the charitable deduction has any  effects on in at all.  There’s been very little breakout on whether the states themselves. What  are the differences? Even internationally there’s been very little comparisons of charitable  giving. This has been almost entirely something that’s been done in sort of just the national  time­series view or if it is broken out outside of time­series in terms of any research was only  through sort of micro­[tax­]filer­­if anyone’s familiar with like the public use file, and  micro­sim[ulation] models doing like a quasi­microsim[ulation] of individuals,  the tax credits, and  how they’re responding. So if there was anything outside the time series, that was it at the time.  So that’s what we set out to do, to take a first stab at it.   [​ 11:30​ ]  Both because we and many legislators around the country sort of wanted the answers to “What  are the implications of tax increase on charitable giving?” But also to be a sort of opening salvo,  and we know a lot of other people would do work on this. That maybe if we put a paper up  someone would want to dispute it, or prove our model that we could get a healthy discussion  going on on what are the rules of taxes and regulatory policy and state intervention in charitable  giving. So that’s what we mainly looked at in the paper. We sort of had a couple different  sections. Up front we try to spend a lot of time just talking about the value of civil society so just  introducing our legislators to how big charitable giving is in America. Which is incredible. We’re  talking about over $400 billion a year. So this is not a, sort of a paltry small sum of money. It is  in the magnitude that it is­­if it was a program in the federal government it would be a bit more  like defense or Medicare or Medicaid and not foreign aid. We’re talking about a substantial  share of national income that is actually going towards a civil society despite the fact that we’re  all putting so much forward toward common goods and common aims already through local  governments, state governments, federal governments. We’re still talking about a big chunk of  money.   [12:40]  This of course also ignores entirely volunteerism. The amount of donation that exists in the  national economy. There is some estimates interestingly enough and you’ll see the specific  estimate. Interestingly enough when we start talking about how much is being given through  volunteerism if you actually breakdown the amount of hours, you look at the American Time Use  Survey and you breakdown the amount of hours. We’re talking about 12.7 billion hours of  volunteerism every year. There were some intense (fights?) in congress to put a cash valuation  on that, so we’re talking about another $260 billion just in volunteer hours that’s outside of the  cash charitable giving component of over $400 [billion]. So volunteerism in America, despite  how big the state has gotten, despite all of the crowding out effects that Arthur Brooks has  discussed, at least on the national level, still pretty large. Still pretty robust. So from there at  least, it’s allowing me to go through and we look and, okay who are these states that give the  most? Who are the states who are growing most critically? Would this be a good time?   [13:53]   Let me briefly migrate over, show a couple charts from our paper. So, Section one, like I  mentioned, we just try to focus mostly on giving a topline view of charitable giving. Hopefully the  [ ] will be, this is big money. There’s a lot to garnered in all from, from charitable giving. You  should care about it pretty deeply. This isn’t just some rounding error relative to the power of  government to do good, which I gave it a tremendous amount of money that’s being donated.    So section two, we try to spend a lot of time just breaking down, we’re a big fan at ALEC, of just  comparing top­ten to bottom­ten, just giving a feel for what states are, um, looking certain ways  in terms of giving. And so to give you an idea. So first up, we just kinda compared, okay,  percentage of AGI (adjusted gross income) whose we want. And so this gives you an idea of the  states that are giving the most and the least. We sort of broke it down over two time periods to  average it out, so you sort of see the chart on the left. That’s through 2008­2012, using IRS  data. We broke that out just because we thought there might be the possibilities of discontinuity,  big ones potentially from the recession. A lot of the literature we had read suggested that there  were pretty big changes in patterns of charitable giving after the recession. So on the right hand  column, you can see a longer timeline but essentially this is charitable giving as a percentage of  total state AGI. And you can see, these are pretty big differences here. We’re talking about  1.3% and 2%, versus 4.75%, 4. 9%. Substantially, pretty substantial differences how much  states are giving in terms of their income.     Also surprisingly, one thing we sort of expected when we went into this was that it was going to  be a muddled story. So, our hypothesis here was that taxes affect charitable giving a lot, both  on sort of a back end, in terms of how much people decide to give. Ideological differences,  states that probably believe very strongly in high taxes, and very robust public sectors, probably  believe in charitable giving less, and vice versa. And the on the back end, yea as Jonathan  mentioned, there’s the effects from taxes reducing income, or sort of dynamic, long run effects  as well.   [​ 16:12​ ]  So we expected though, at the same time, that a lot of states along the lines of California and  New York, that they have sort of wealthy, high­money individuals that give so much to charity  that you still see them in a lot of ways, dominating. And we didn’t end up seeing that, with this  as a percentage of AGI. We can see the top ten that we’re talking here, and it’s a lot of southern  states. It’s a lot of, what tends to be conservative states, states that have lower taxes,  dispositionally. And sort of vice versa along the bottom ten. That was sort of our first indication,  one of the things we were, looked at, flipped over, sort of the same way, looked at growth in  general giving. So who’s moving the fastest and slowest.   One thing we found remarkable, a good follow up if anyone ever wants to do papers, the  Wyoming number, despite what an outlier it is from the rest of it, confirmed with IRS, is actually  accurate (as the ) result of just one year, no one quite knows what exactly happened that year,  except that the IRS has confirmed that those are indeed correct numbers. So there’s a great  forensic paper out there for someone for Wyoming, for why Wyoming in one year had a, such a  massive increase in charitable giving. Anyone who is interested in that paper, follow up, I’m  happy to chat with you about the back end of it. But, in any event, this give you an idea of who’s  growing the fastest in terms of their charitable giving, both in terms of, we have top­line here,  table, look down, we also have, as a percentage of AGI. So, sort of, adjusting the baseline.  [17:42]  So, in terms of next direction, we went, moving quickly to follow up. We wanted to take a look at  a couple different measures of taxes. So some of these might be familiar with you, I know if,  how many of you have ever looked at ALEC own Rich States, Poor States, published by  Jonathan Williams, Steven Moore, Art Laffer. We looked at [tax index], so we compared it to  some of these measures and how quickly whether both on the growth and the static side at the  level of charitable giving. So we tried to give, uh, some comparisons within in here, also using  for example, tax burden, the burden study that the tax foundation does every year, [inaudible]  tax burden. And then also some  we’re sort of finally looking at, the sort of nine states that don’t  have a personal income tax, comparing them to the bottom nine. So we tried to lay out a  comparison to how much statically they are giving, growth here, the final level then being, doing  some regression analysis on this, something that was the original genesis of inviting the panel,  us to the panel, was Todd [Nesbit] was one of the peer reviewers that we had look over it, as  well as Jeremy [], and Matt Michell.   [​ 18:56​ ]  So we did take a look, finally the last level of the paper, at some regression analysis. So doing  fixed effects study of, basically what we’re working off of is IRS data. We end up with about  sixteen years of data given the, what the IRS has put out. So we do two different measures, in  our final regression analysis. We do one which is the Tax Foundation’s burden studies, and they  have a baseline of sort of total state income that includes some business income and total state  taxes, so we, overall taxes. We also hone in  on personal income taxes. For that we look at the  census bureau’s data on personal income tax collections and we compare that over the IRS’s  tables on state AGI. We do a [inaudible] of that basically of per capita income in the study, also  inequality. So people making over $200,000 in AGI, specifically to deal with the potential of high  dollar individuals having a lot of disposable income to donate, and so being able to have a  disproportionate effect there. So we did a series of regressions on that. Basically, we match  static levels of taxes versus static levels of charitable giving using the two different tax measures  that I mentioned, also matched up growth and tax levels. Basically a first derivative of the total  tax burden, and the first derivative of the income tax burden, against the first derivative of  charitable giving, per dollar.     So in all four of these regressions, we found statistical significance. We’ve found decent sized  coefficients, I actually don’t... One thing you’ll always find out if you decide to publish through a  public policy think tank is that some of them like very shortened and non­technical versions of  regression analysis. So, believe it or not, there is no coefficient table in here, or else I would pull  it up and show it to you. So if anyone is interested, I can pull it up and show it to you after the  fact, but long story short, we found pretty decent statistical significance for all of the above, and  pretty sizable coefficients, I think they’re summarized on the first page if anyone wants to read  those.   And I guess, with that. Yea, so you can see here on the first page and the backend two  paragraphs, those were our relative interpreted coefficients, which I know amongst some of you  is probably bad news to interpret coefficients in the public policy sphere. It’s a good baseline to  give legislators, because the notion of coefficients and statistical significance just could not, not  only is not known by legislators, but I’m not sure you, as much as you simplify it down, as far as  interpreting these types of things, you can give them much intuition about what they mean, and  about why they matter, and how substantial what your finding is. Probably, there is a similar  parallel there for lots of the media. Although, maybe that’s an interesting discussion that we can  entertain with questions.   [37:47]  And I guess with that. It’s probably good to wrap up.  So we’re taking questions at this point.   No?  Thank you.      MICHAEL LAFAIVE, MACKINAC CENTER   [​ Full Audio 0:00​ ]:  Well, good afternoon. It’s great to be here today. I’ve been looking forward to this discussion for  sometime. My name is Michael LaFaive and I’m Director of Fiscal Policy at the Mackinac Center  where I’ve worked for over 20 years. I’m the second­longest serving individual at the Mackinac  Center so I’ve seen a lot of changes in the way we do things at the Mackinac Center not only  internally but with the way we work with outside scholars. I’m very pleased to tell you that we  have a new study coming out an economic development study on whether or not state  promotion efforts are effective. This is something we’ve­­I have long had an interest in. Not only  in general terms­­economic development terms­­ but in terms of the program itself.       My colleague, ​ Michael Hicks​ , is a long time collaborator. He is a Ball State University  econometrician and very talented and we’ve worked together for about 10 years now on four  different products, this being the most recent. Mike wanted me to say that he wanted to be here  but he could not because he’s taking his daughter, who’s seventeen­years­old, around to  university campuses this week, perhaps even yours, and so he was unable to come here and  present his technical chapter himself. However I’d be happy to field and send him any question  you have if you don’t want to contact him directly about the technical appendix.    [1:20]  Well the Mackinac Center has been watching economic development programs in the state of  Michigan for some time. We know from our own historical research that the state has run a  travel bureau since the 1940s and we have an actual department called the Michigan Economic  Development Corporation which now houses the old travel bureau though it’s been renamed  Travel Michigan. The mission of both is to encourage economic development. The MEDC hopes  that its activities which include having legislators take millions and millions of dollars from lots of  people and give it to a few through the MEDC’s programs would create more economic  development and growth than would otherwise exist without their efforts. As part of that they’ve  created this “Pure Michigan” promotion program and they spent, now, about 33 million dollars a  year promoting the state hoping that people will come to Michigan, spend lots of money, and  we’ll all be better off as a result of those activities. This is up 4 million dollars year over year but  it’s not enough to please the tourism industry which has publicly said “We want 50 million dollars  a year.” Which would basically benefit very extreme direction. Here are some of the graphic  work that you’ve may have seen in magazines or on the side of buses in Chicago should you  miss the city that’s one of the areas that Pure Michigan advertises hoping for people from Illinois  or Ohio will come to Michigan and visit. But these are a lot less recognizable than the  commercials that Pure Michigan runs, hoping that you’ll come to Michigan. They have been  going on now for 10 years although they started only within the state of Michigan. May of 2016  marks the first commercial that was run using the Pure Michigan brand. However, you’re  probably familiar with the national commercials that started running in 2009. They’ve spent a  fortune­­they’re ubiquitous. And they’re recognizable in part for the Tim Allen voiceover work.  Tim Allen has also done the voice for Buzz Lightyear but he also does the Pure Michigan work  as well and the great music from Cider House Rules. Here’s an example of the first commercial  ever run nationally now.   [​ 3:30​ ]  (commercial runs)  [4:00]  Well it’s a wonderful commercial. In fact, the campaign won lots and lots of awards. The  question is, has it been effective for drawing tourists to Michigan and paying for the 33 million  dollars in advertising that it costs? That’s something that we wanted to explore. The motivation  for us exploring the study is that would be a number of different reasons. One of which includes  the fact that the MEDC swears to the public and to lawmakers that its program really is very  cost­effective and in fact returns more to the state treasury than it takes in subsidies to run  these commercials outside the state of Michigan. Very specifically, they claim a return on  investment of 587%. They argue in 2014 that every dollar spent on the Pure Michigan tourism  promotion generated $6.87 in state taxes within about a year’s time. That’s just for the state  level. There’s a calculation that doesn’t get a lot of attention in these reports but at the  consultant that they hired to do the calculations says that if you focus in on taxes generated to  local governments as well it’s $11 for every dollar invested. So that on its face led us to sort of  scratch our head and think “Maybe we should investigate this to see if maybe there’s still a way  to look at it. If this could possibly be true,” because on its face it seems to strain credulity. But  there were also other issues that strain credulity, that help. For instance, the contract with their  consultant who generated these numbers, Longwoods International, is a no­bid contract. This  consultant was selected by the Michigan Economic Development Corporation to do this work.  The consultant also has a reputation for producing mostly positive returns on investment  everywhere they do this analysis including every state. There’s been a few that they found to  have zero and one he confesses, the donor of Longwitz has confessed, has produced a  negative return on investment and he said “You know what, my client fired me.” He presented  the fact that it was a negative return. The client fired him. In addition to this fact, the consultant  refuses to explain his methodology for calculating this ROI. He said “Look it’s proprietary. I  spent years developing it. I’m not gonna share it with anyone.” So in other words the MEDC and  the consultant are saying “Look, you’re just gonna have to take our word for it. We’re right and  we think you should spend more money.”     We took a different approach. In addition to all of that, because it’s a no­bid contract, the  bureaucrats at the MEDC had to fill out a sole source justification document explaining why they  were choosing a contractor instead of going out to bid. Now to read to you what the bureaucrats  say, they lay bare the following facts: “the objective of this contract is to prove that the benefits  of conducting a paid advertising campaign for tourism outweigh the costs.” Notice they did not  ask the consultant to pursue a question. They did not ask could you please explain to us  whether or not the benefits will outweigh the costs. The benefits exceeding the costs seem to be  assumed by the bureaucracy. In addition, the same document reads “as such, the effectiveness  of the program can be demonstrated and the continued funding of the program can be justified.”  In other words, the real goal of the contract was to help the state bureaucracy get more funding  from the legislature. Longwoods itself doesn’t seem to care whether or not they do that. In fact,  they actually recommend it. They actually had this page at one point on their website titled  “Budget Justification” where they themselves spell out Longwoods was commissioned to carry  out visitor and economic impact research to demonstrate the importance of tourism and provide  ammunition in the industry’s effort to convince state legislature of the need for permanent  funding for tourism marketing.   [​ 8:02​ ]  And this is not the only example of this. I’ve got another Longwoods document that spells out  that “we can help you justify your budget.” I’ve seen public statements from other state travel  officials that said “Yes look Longwoods has said this you should double our funding.” Last week  the MEDC is once again in survival mode. It is seeing previous economic development  programs fail miserably and be repealed. It has recently been forced to cut 65 people from its  budget of 300 and the governor’s own budget for the next years is already being mauled by  lawmakers who are getting more and more skeptical of the work. Lastly we’ve seen the Travel  Michigan VP just this year say, in public “Look we’re gonna use this evidence from Longwoods  International, this high return in investment to justify our existence and the larger agency as  well.”     So given the totality of what we’ve seen from the MEDC in the past and our experience with  consultants working for the MEDC as well we thought that we ought to look at this and consider  a different approach. The Mackinac Center again in summations motivated the research  promotion efforts because it’s in our wheelhouse, a second opinion is needed, the consultants  that the MEDC and MEDC are known for their secrecy, and the MEDC has repeatedly hired  consultants that seem to promote their worldview. Also when you look closely at past studies  that they’ve hired out they fall apart on close examination.     So we called up ​ Michael Hicks ​ who is an econometrician by training and how has worked with  us in the past and has always done a magnificent job at the Mackinac Center. In fact I’m always  describe him as sort of my intellectual big brother standing behind me with a baseball bat. We’re  just waiting for some bully to talking. In fact we’ve used, I’ve been so confident about Mike’s  scholarship that I would taunt lawmakers “Prove us wrong. I’ll give you the data set, we’ll give  you the scholarship give you the explanation. Repudiate us. Replicate us. Whatever you want.”  And we’ve never had anyone in the state government take us up on the challenge.    So Mike wanted to look at this with three objectives in mind. He first wanted to look at whether  or not the impacts from state spending could be captured in tourism­related industries. He  wanted to permit for crossborder effects to occur and he wanted to try to account for trends and  spatial interactions, something I did not find in the literature review that I did prior to my putting  together this model. He controlled for things like elevation in the state and distance to a large  body of water which we both thought were very important in our, or his, modelling efforts. So  this is his model. It’s a spatial durbin model which he chose for its flexibility. Apparently there are  other spatial models but they lack flexibility. You have to know some things about the spillover  effect to make them work as well as the more general, flexible form. In this particular model, Y  equals the value of output or income aggregated or disaggregated by industry in either levels  per capita or growth rates. I equals the state. T equals time across 48 continuous states. The  alphas equal coefficient  time fixed effects turn. X is real state tourism spending at state I and  year T. Our dataset goes back to 1973 and the model was run in three different ways. First for  the accommodations industry which we thought would experience impacts from state tourism  promotion and then in recreation and entertainment and arts. As I mentioned model was  populated back to 1973 and it comes from the BEA, the Department of Labor, and the Travel  and Tourism Research Association for all 48 continuous states.   [​ 11:55​ ]  The results are a gross but positive result for the accommodations industry. That is it was a net  loss. The elasticity [according to] Mike with respect to state promotion of hotels and motels GDP  was 0.02. In other words, for every 1 million dollar increase in state promotion, Mike’s model  measured a $20,000 improvement in state economic activity for the hotel and motel and BnB  industry. A very small amount and obviously one he views as a net negative. Though this was a  national model, we wanted to see if Michigan differentiated itself from the mean and it really did  not. So we spent 33 million dollars on promotion every year. Indiana spends 2 million dollars  and about 75 percent of that is private and the impact was the same. So the extra 4 million  dollars in money that was dedicated between fiscal 15 and fiscal 16 in Michigan resulted in  about a mean $1000 in extra economic activity for hotels and motels. Maryland, Mississippi, and  Nevada did distinguish themselves from the mean and in a substantial way but it was still  negative. Mike found that a 1 million dollar increase led to about a $300,000 increase in  economic activity. So still a negative result.    I was asked to put this output chart up on the screen in case anybody wanted to look at the  details in the regression and I realize it’s a lot to take in in just a few seconds but I’d be happy to  send this to you as well if you wanted to do a deeper analysis and even contribute to our  literature reviews.   For amusements and recreation  and art we got a number of­­a couple different examples. But  Mike said that there was no dollar impact on amusements and recreation. There was a small  nonlinear impact on adjacent spending on own state income. The outlier nextdoor may reduce  tourism GDP but only under a model with endogeneity corrected regression. In short, and Mike  insisted that I say this outloud, the simple answer was that there was no effect.     With regard to arts, we were limited due to a changeover in SIC to NAICS data. So we were not  able to measure GDP as it relates to arts in our model. We were however able to look at the  income and Mike said that the model of 1 million dollar increase leads to an extra $35,000 in  income split between all artists. So, he said “statistically it was significant but economically it  was not.” Here is the table for his follow­up regression. Again, income was the only focus. This  has some repeated things on here. There’s no impact. The growth models sans adjustments we  find statistically significant when given the impact. The 1 million leads to $35,000 in increase in  income as a result.     Mike [Van Beek] has already mentioned this but I wanted to say that the Mackinac Center has  been blessed with its relationships with outside scholars. They help us sort of delegate the  intellectual heft. Talents are required that go beyond our own internal skillset. And it also frees  up us to concentrate on other things, like the vital narrative, like a literature review, fact  checking, and all the pre­release marketing that goes on for the study.     But we’d also like to think that scholars get something in return. They get intriguing research  opportunities. Usually they get compensation. Immediacy of a timely publication: for those of  you who have had to wade through an academic journal’s process before, you know that  immediacy is not something that happens very often.     And, you get a second bite at the apple. Mike has taken our scholarship, and sort of sliced out  the appendix, repackaged it, and submitted it to academic journals. So our research on the  Michigan Economic Growth Authority was published in Economic Development Quarterly after  we published it.     [​ 16:02​ ]  And just this month [April, 2016], the Cato Journal has published our work on Right To Work’s  economic development impacts.     So there’s a lot of advantages for both sides of the transaction. And we just feel very, very  blessed to have this relationship with outside scholars. From Mike, to Todd, to Anthony Davies,  and perhaps you folks in the future.     So with that, I think that we’re going to be ready for any questions you might have.      QUESTION & ANSWER SESSION:  [initial silence ​ 0:00​ ]  LAFAIVE: ...or, we can go to happy hour. [laughter]     [“​ H­APEE Hour​ ” was sponsored the first two nights by the Charles Koch Foundation. The  first night was for ​ graduate students,​  the second night was for ​ undergraduate students.​ ]    [Question from audience] I’m quite curious about the, if you controlled for any kind of religious  effects? In particular, on the state charities? So, in Utah we have a huge religious population  and most members and [] in the church of latter day saints [] some of their income to tithing to [],  so that might, that plays an interesting result, I’m just curious if there’s any kind of control for  religiosity in these [studies].    [​ 0:30​ ]  [Freeland] We try to. But there is a problem with this there’s not a lot of stuff on attendance,  especially there’s not a lot that can [] a continuous cross sectional for a long enough timeline of  religion in general, but [] certainly more critical measure, as in, because forget the exact statistic,  but there’s something like 80­90% of America is, in theory, claim to be religious or christian,  right? There’s a big difference between Utah and the amount of church attendance that exists,  verses say, California. When you look at, like, the differences in people that are christian in say  California v.s. Utah, it doesn’t really begin to describe the substantive differences that you are  talking about that I am sure are very relevant, and so, we have a hard time finding a good  measure for that far and wide. I’ve pulled together a couple things that were... it’s had far... So I  looked at the sort of static one year analyses where there had been announcements of  participation in church, and it didn’t seem to matter a good deal, but then it’s tough for me to  figure out how to pull that back and take the static one year of just state comparisons, and figure  out how to put that into a cross sectional regression forward from sixteen years, when there  should be a new variation over the time.     [Question from the audience]  Just curiously, was your, did you use panel methods? Or,...    [A:] Yea, So, if you went from 97 to 2012, which is what it looks like. I wouldn’t be too worried  cause I would think your fixed effects are taking care of most of that. Utah is probably as  religious now as it was in 97.     [Lafaive] I guess there’d be some reason to keep it in, just for that issue, because the other side  of it surprisingly is that it didn’t seem to have a massive, as big of a driving effect as you would  think, in terms of statistical significance. There were a couple things we were looking at just  regardless. We looked at a few different political science. There’s actually four, trying to  implement this, because one important question in this is like, the chicken and the egg, right.  Especially on the static levels, which is, is charitable giving really high in these, in some of these  states that have low taxes because they just don’t tend to believe, there’s just a categorical  difference in the general belief in that state about the role of government and the role of civil  society, and so like the ideology basically predates like, any dynamic effects from tax changes.    So, we did try to like instrument this like, looking at the political science indices that look at  ideology of the state. I forget the names of them now off the top of my head, but there’s about  six or seven different ones that people look for when they try to… Most of them break down all  the way to county levels, or voter district levels. You could also get state level data. Even those  didn’t seem to have a, they either had a small effect, statistically significant, or they had that  even like basic control variables like the amount of income in the state even trumped that. So  they either like sort of related or defined everything, or just sort of (fell) out, essentially, when we  looked at it.    [​ 4:08​ ]  AUDIENCE: TODD NESBIT, OHIO STATE UNIVERSITY  I figured I would just offer a comment, not necessarily on either of these studies in particular, but  working with Mackinac. I think that for anyone that does any academic research in public policy,  a lot of the reason we chose that is we actually wanna have some positive influence. To be  quite honest, all of those academic journals get read by, like, five to twenty people in your  lifetime, right? And with much of a delay, as we’ve mentioned. So it’s kind of refreshing to  actually do some work and have it actualy get out there and have it be brought forward to a  Statehouse and it should have some influence there.     [5:03]  In addition, working with Mike [LaFaive] on taxing new cigarette smuggling aspects, we got...I  don’t even know how this happened really. But I ended up presenting that work over at the  OECD Secretary Center over in Paris, and made the same presentation that same summer­­two  or three summers ago, was it?­­in Vienna as well.    And so this is actually something that’s gotten me a bit more notoriety in that particular area. So  it kind of speaks to what Michael was mentioning early on, that working with some of the policy  centers can actually bring a bit more publicity to the researchers themselves.    So anyway, I’ve certainly enjoyed it and have benefitted quite a bit. I’d like to see more of those  relationships actually happen.    [​ 6:05​ ]  QUESTION: Could you tell us a little bit more about the influences these two studies can have?  What happens. Have you released them, what’s happening?    LAVAIVE: We haven’t released our study yet. We did a teaser. We released some of the stuff  that ended up on the editor’s floor. He’s been editing the paper, and I’ve taken what he’s edited  out and re­packaged it for an early release. And we’ve got very good response.    Actually, after I first did this, I waited a week or two and then I issued a Freedom of Information  Act request to the Michigan Economic Development Corporation for all emails that mentioned  ‘Mackinac Center’ or ‘Mike LaFaive.’ And sure enough, they did not hold back. They were firing  back. They actually laid out how they were going to discredit my forthcoming study even though  they have no idea how it was put together, the dataset. Nothing.    It was clear they were in defensive mode from day one. But now I know what they’ve got  planned, and will plan accordingly.    [7:02]  WILLIAMS: In terms of ours [report on state taxes and charitable giving], it’s been out now for a  few months and we were able to get some initial good press coverage, even on a national level.  Politico, for instance, reported on it. And some other more­specific tax publications wrote on it.  Wall Street Journal, and some others. So we got some really great play out of it so far. We hope  to continue and produce an academic version [...] with robust appendices all put out, with  regressions and whatnot to be placed in academic journals. We have another bite at the apple  when that goes by.     And then just from our work with state legislators. We’ve made quite a few presentations for  state lawmakers where we talk about findings and I’ve found, a few of us for quite a while now  at least a decade in state tax issues, it’s somewhat rare when you actually see the direct result.  You know you’re making a difference out there, you kind of hear anecdotal examples.     [7:59]  I was actually able, about a month after this was released, I received a call from an Alabama  state lawmaker who was in the middle of a special session. They were talking about raising the  tax burden on Alabama citizens pretty dramatically. In a budget shortfall, the idea of tax  increases came up. The Representative was on one of our calls to hear about the findings of  our study. He was able to take this study to the floor and say, ‘we cannot raise taxes because  it’s going to harm our communities and charities in the state.’ And they said it was a very  persuasive argument, it helped save the day against the tax increase.    It’s nice, once in awhile, to have those success stories come through. But this is the start and  not the end in terms of this discussion reverberating more around state capitals.     FREELAND: There’s been a couple more of those where it’s been cited or where there’s been  interest in state legislators in addition to that. One other interesting tidbit about it is there was a  trade association in Arizona of non profit organizations. And they were concerned with a big cut  or elimination of the income tax.    [​ 8:58​ ]  Whether because, basically, smaller income tax means smaller benefit to the charitable  deduction, whether they should be potentially on the other side of this due to whether the  charitable deduction...they were basically gonna get hammered losing that, in terms of how that  they were funded.     So we didn’t take a position on the charitable deduction. We just say, either way, it probably, it  may have an effect, relative to the status quo. The given level of the income tax, that’s another  debate. But then with lower taxes, more money in everyone’s pocket. There’s a huge income  effect. So you’re right, we could have a debate about how much the charitable deduction  matters at a given, set level, but I think what our research shows is income effect drops, lowers  taxes.     And so we managed to basically keep them on the sidelines, a massive association...everything  from volunteer hospitals, arts associations, so on and so forth. They were considering opposing  income tax cuts and plans for an income tax phase­out that a lot of legislators and governors  [​ sic​ ] are pushing for in Arizona. And that was satisfying enough for them to sort of sit on the  side.     [10:12]  NESBIT: One other thing that I wanted to bring up, I forgot a minute ago, the other aspect that I  think that working with Mackinac has really helped is their editing process is some of, probably  the best that I’ve seen. In terms of really forcing me to think about how is it I actually phrase  some certain aspects? The editing team there, they’ll read every single sentence and really  analyze each one of them. There’s several changes in how I worded things in some of the  documents and just to add that additional precision. And I think that’s helped out with some of  the academic work that I publish as well.     Think about how do you phrase the implications, in particular for policy. So that’s been quite  helpful.    [​ 11:07​ ]  LAFAIVE:  If I could piggyback on that...we always say internally, we have well­heeled enemies. We have  to have the best of the best because they have deep pockets and they’re ​ looking ​ for an error,  even if it’s one involving a simple term or phrase. And so we put our studies through a  peer­review process that’s probably more brutal than an academic peer­review process to make  sure we get it exactly right.     Antony Davies is an APEE attendee and member, and he went through our process once and  came away very impressed by our process for effecting study performance.     [​ 11:50​ ]  QUESTION: Do you guys take any of those studies and publish them in academic journals as  well?     LAFAIVE:  Yeah, but they end up being re­packaged because the way we present it, we have a  very­readable first part. Then we put the technical appendix in the back, in case anybody wants  to see how we do it.     [12:01]  Then after that, we’ll have our scholar repackage that. So the technical work is first, and the  narrative is either woven throughout that or placed beyond that.     Our first feedback on our economic development piece, they actually asked for more narrative.  Which surprised me. ​ [Michael] Hicks​  jumped right into the technical aspects of our  mega­model, and one of the feedbacks we got is ‘we want more of the backstory.’     So twice now, I think we’ve published. And we had other opportunities, they just got away from  us.    VAN BEEK:  We don’t do it very often, I mean, to us, it doesn’t really matter. We don’t gain a lot from it. But if  the person that we commission to work with wants to use that same work to publish elsewhere,  that’s perfectly acceptable in most cases.  [12:54]  NESBIT: In my case, the cigarette smuggling work, I’ll be submitting that. To some extent it’s  nice to work on a project, get paid for some of the data collection process for work that’s good  for the academic side as well.     FREELAND:    Just real quick, a back side to this...on the other end. If you’re writing something that you’re  looking to try to affect policy makers, trying to put something together on your own or with a  think tank, that is consumable to legislators. The average academic paper, even to a really,  really sharp staffer in the policy office, there’s no time...too technical. So if you’re trying to have  an impact with these types of things you should probably be looking to partner with a think tank  that’s going to put something more consumable together. Or doing that sort of on your own,  whether it be through a website, through blogging, writing an op­ed about it, what have you.     [​ 13:51​ ]  And again, talking to some of the folks in various state policy offices. These are... States, they  don’t tend to even [let] state legislators have staffs like the federal level has. You really have a  number of policy staffers. And then most of the states, they maybe have one, and it’s a  constituent services person, outside of leadership. So the leadership staff, they may have a few  policy folks behaving as an aide for the respective caucuses, you know, policy staff.     And even meanwhile those people, and they’re some of the sharpest minds outside of, of  course, the state think tanks and all of the other groups that are engaged in all this. They’re sort  of a lot of the smartest minds within government, advising the legislature. Most of them, they  don’t have technical degrees, they don’t have the ability to consume technical research. And  they’re also extremely short­staffed such that they don’t have the time to get through a full  academic paper.     So that’s probably a good follow up to that question, is thinking about the flip­side of your own  research that doesn’t .    WILLIAMS:  Not to argue for more government staff, of course. [laughter].     You know, that’s exactly right though. A lot of times there’s, like, 25 lawmakers to one staff  member in these states. Michigan is somewhat of an anomaly, being a full­time legislature,  being about only ten of which in the country, out of the fifty, are considered full­time.   [15:03]  The rest are varying degrees of part­time, some, very very part­time, where in many cases  there’s actually no staffer…[inaudible].    We’ve got just a couple minutes. Any other questions? Otherwise we can …  Thanks.      [Transcribed by UnKoch My Campus]